“环保治理趋严 原料药领域整合加速”

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原标题(/s2/)环境保护对策严格的原料药领域整合加速)/s2/)。

年来，环保部门加大了对京津冀及周边地区的清查力度，原料药主产地山东、河北两省也成为要点清查对象。 中国证券报记者近日在各地调查发现，环保态势的提高对原料药领域产生了较大的影响，上述两个省聚集了众多具有市场支配权和定价权的原料药公司，随着停产、限产政策的实施，原料药引发了新的涨价浪潮，许多品种的价格上涨。 在环保淘汰落后于公司的生产能力或进行大规模搬迁时，公司搬迁需要巨大的费用，工期长。 这个过程将改写市场竞争格局，加速领域整合。

环境保护红线高压紧急

中国是化学原料药生产大国，特别是发酵类药物产品的产能产量居世界首位，约占世界产量的70%。 但是，由于原料药生产过程中产生的“三废”量大、废弃物成分多、复杂、污染危害严重，原料药公司面临的环境保护形势比较严峻，因环境保护不达标而停产或停产的药企层出不穷。

从2007年2月开始，陈吉宁时环境保护部部长和其他四位副部长带队，环境保护部在北京、天津、河北、山西、山东、河南等地区开展了空气体质量特别评选，评选组采取了深入地方的形式。 按照以往惯例，环境保护部对地方的评选，通常是最高标准由副部长带领，由部长进行专项评选，充分体现了高层对环境保护问题的重视。

在这次环境保护部特别监察对象中，河北、山东是中国原料药及化工中间体的主要产区。 另外，河北省石家庄市作为原料药生产重镇，印刷了《年度大气污染防治工作方案》。 该方案确定了医药公司实施错误的限峰生产、限产生产。 年末，华北制药、石药集团等制药企业因“雾霾”停产而备受瞩目，目前又将迎来新的生产限制。

而且，近年来，环境保护相关标准和政策相继出台，原料药领域的生存空期间也开始受到“压抑”。 例如，年7月1日，环境保护部颁布并全面实施《制药工业水污染物排放标准》，将年全面排查整治医药领域环境污染问题作为环境保护专项行动的第三个重要任务。 医药制造环境的违法性仍是相关部委的要点整治对象等，这意味着制药环境保护红线的“紧张”； 年4月，“水十条”相继出现，原料药制造被列为十大亮点整治领域之一； 年制定了环境保护税法，这次将环境保护费改为环境保护税，对原料药这样的高污染领域征收重税。 在环境保护“第十三个五年计划”中，原料药制造业推进领域要求完成排放改造。

随着执法力度越来越强，许多大型制药公司也不幸在环境问题上“失足”。 例如，哈药、云南制药、联邦制药、海正药业等被列入环境保护部门的鉴定整改名单中。 有些公司改善后也很难满足标准，经常“上榜”。 从2004年开始的10多年间，联邦制药曾9次被环境保护部门点名批评。

中国化学制药工业协会环境保护项目专家张道新介绍说，原料药生产技术路线长，投入的原料种类多，其中之一是危险化学品。 另外，由于投入的材料成品购买率低，具有生物毒性优势，加之投入的单种材料数量少，该废弃物中单一废弃物的回收经济率不高，难以实现废弃物的资源化利用，通常只能作为废弃物解决。 以维生素c为例，其产率为14%。 据此，全国年产量为20万吨，需要投入原料143万吨，除了转换成成品的20万吨外，剩下的123万吨材料全部成为废弃物，成为环境管理的负担。

“今年制药领域面临着比往年更大的环境保护压力，实现环境保护、清洁生产对药企来说已经不是锦上添花的事，而是生死攸关的大事。 》中国化药协会高级副会长张明禹表示，污染防治能力和价格将成为未来制药公司的核心竞争因素。 面对日益苛刻的环境保护要求，落后、低水平的再建设、以牺牲环境为代价的超标污染公司难以生存。

原料价格依次上涨

在环境保护部特别监察对象中，河北、山东作为中国原料药及化工中间体和药用玻璃瓶生产公司比较集中的省份，聚集了本制药、鲁抗医药、山东药玻、华北制药、石药集团等十多家行业“巨无霸”。 停产对原料公司来说，对生产有一定的影响。 但是，许多产品的价格开始下跌，造成了供不应求的态势。

中国医药公司管理协会会长明德告诉中国证券报记者，自年11月武汉国际原料药展览会开始以来，各大公司纷纷上调产品价格、中止报价，等待涨价。 年12月印度世界医药原料展期间，国内多家公司对外不报价，行情呈上升趋势。 加之原料主产区在环境保护的压力下限制生产限量，海外长单预计价格将上涨，直接限制的产品价格将上涨。

从年11月1日开始，中药集团制药总厂将青霉素工业盐的价格提高到50元/bou。 从年11月1日开始，国内维生素b1制造商停止对外价格报价，预计维生素b1的涨价将增强。 从年11月7日开始，中化帝斯曼制药将统一上调头孢类原料药的价格。 自年12月2日起，华北制药河北华民药业上调口服头孢菌素价格，头孢菌素最新报价为300元/公斤； 头孢噻肟的价格稳定在390元-395元/公斤； 头孢噻肟的价格为430元-440元/公斤。

年1月，阿莫西林侧链含氧酸类产品价格上涨，含氧酸价格上涨至55元/公斤，类产品同时上涨，含氧酸盐甲酯为75元/公斤。

特别值得注意的是，年6月7日，维生素d3的市场公开价格从每公斤69元上涨到每公斤82.5元，6月8日的价格持续上涨到每公斤85元。 业内人士预测，维生素d3新的涨价周期已经到来。

“过去的涨价周期通常为3-6个月，由于维生素d3市场供应充足，供应不足得到迅速解决，长时间的涨价动力不足。 本轮涨价的背景是，环境保护压力越来越大，部分产能可能长时间处于停产状态。 预计本回合的涨价周期将持续一年以上。 ”天风证券医药研究员杨烧辉这样说道。

明德认为，环境保护升级对制药领域的影响力，拥有市场支配权的原料药公司大部分集中在山东、河北、浙江等省，环境保护迫使公司淘汰落后的产能，或进行大规模转移。 公司搬迁巨大，工期长。 这个过程完全给个别公司带来了翻盘的机会，一旦机会开放，中间商参与进来，就很容易形成垄断局面。

区域的整合将加速

生产能力过剩和环境保护压力双向挤压原料药公司的生存环境，扩大了许多中小企业的亏损面，增加了亏损额。 环保红线高压将淘汰无法进行环保投资的中小企业。

“医药公司的污染治理费用很高，需要数亿美元或越来越多的费用。 以前环境保护法执行力度不够的时候，公司被罚款也不想增加环境保护的投资。 随着环境保护普查和执行新环境法的力度进一步加大，许多被污染的大企业必须关门大吉，这将加速领域的整合。 ”。北大高级医药合作伙伴施利成表示，目前许多原料药公司没有保护环境的钱，市场行情也不太好，所以有些公司担心要么关门，要么销售。

时代方略咨询企业咨询的门萤也认为，大型原料药公司通常具有价格特点，环保建设投入较大，且部分公司的环保标准与欧美等国家和地区接轨，在某些方面必须高于欧美标准。 例如华海药业、海正药业等。

并且，环境标准的提高在一定程度上推动了原料药公司的转型升级。 近年来，华海药业和海正药业等专利药、特色原料药的公司，以及新兴的原料药公司等向制剂公司转移，化学药品制剂公司的资产总和和贡献率达到30%以上。

“实际上，中国的原料药大部分用于出口，整体产量超过诉求。 公司进行转型升级不仅是减轻环境保护压力的需要，也是长时间快速发展的需要。 ”门萤认为，原料药公司制剂尖端研发能力强，更容易转换为制剂。

以海正药业为例，企业原料药以抗肿瘤药物为主，其研发能力较强。 制剂行业也缺乏抗肿瘤药物。 海正药业转型升级的途径是在以原料药为基础的快速发展中加强制剂技术和研发能力，掌握上游稀有品种的合成技术，积极开拓下游。 (本报记者段国选戴小川() ) ) )。