“一年内，887家网贷平台退出”

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年8月24日，银监会等四部门发布了《网络借贷新闻中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)。 业内人士认为，该领域一方面确定了网贷领域作为我国金融市场一部分的合法地位，另一方面意味着领域进入了严格监管的新时期。

此后，网络贷款整治方案、备案管理、资金存管、新闻披露等相关政策相继落地。 密集出台的监管政策可谓卓有成效。 除了校园贷款、现金贷款等高风险业务日趋完善外，许多网贷平台面临接受改善还是转型的选择，这里也有许多网贷平台主动退出，甚至更多的拉升

据统计，这一年中，有887家网贷平台退出。 其中，健全退出的停业和转型平台661家； 恶性退出问题平台226家，其中贷款余额超过数千万元的有47家。

严厉监督下的过去的诈骗将载入史册

>； >； 在“1 + 3”制度的框架内，平台合规价格急剧增加

在暂行办法落地一周年之际，银监会于今年8月24日颁发了《网络借贷新闻中介机构业务活动新闻披露指南》(以下简称《新闻披露指南》)和相关证件，并由网络借贷机构备案新闻

银监会表示，新闻发布指引基本完成了网络借贷领域的“1+3”制度框架，初步形成了较为完整的制度政策体系，进一步确定了网络借贷领域的规则，比较有效地防范了网络借贷的风险，保护了顾客的权益。

一位分析人士表示，这基本上是向上市公司和银行类学习，网络贷款领域正式进入“监而有管、阳光透明”机制，“像以往一样拥有PT和文案(文案)的一家网贷平台，很简单。

据记者整理，根据“1+3”制度框架，网贷平台注册运营剧增，到工商部门登记领取营业执照，向地方金融监督管理部门申请备案，向电信部门申请电信增值业务经营许可，向地方公安机关申报 需要申请商业银行与资金保管管理的合作，其中备案登记和银行保管管理非常严格，随着对新闻披露要求越来越严格，律师事务所颁发的备案法律

注册运营流程繁琐，平台合规价格也在上涨。 据媒体统计，以银行存款管理费用为例，因平台规模、存款管理银行而异，普遍费用从百万元开始； 律师事务所、会计师事务所收到的钱基本在15万~ 30万元，合计支出约40万元。 综合这些项目，用于满足合规要求的支出至少为200万~300万元，但在大型网贷平台中，只有一个管理费用可能达到亿元水平。

业内人士表示，这是网络贷款领域摆脱污名化、实现优胜劣势、走向健康快速发展所需的价格。

>； >； 行业内:新闻网贷领域渐近成熟

“经过一年的领域整顿和规则落地，网贷公司进一步净化，投资者也逐渐成熟，整个领域迅速发展向好的方向发展。 使用像过去那样的名人给公司寄信的方法，容易任性妄为，通过各种夸张的方法吸引人们的目光，使一夜暴富的不良行为得到了极大的抑制。 》位于深圳的网贷平台小牛在线负责人郭江告诉《中国经济周刊》记者。

贾金科董事长、小额信贷创始人严定贵表示，目前，新闻网站信贷领域非常接近成熟的形态，这最大程度上体现在理财渠道的强力监管化、资产价格市场化、资金与资产匹配的流程化。

严贵还向《中国经济周刊》记者表示，理财渠道的强力监管化意味着，过去一年，在网贷领域合规政策的主导下，校园贷、现金贷、金交所等资产类型遭到清算或遏制，网贷领域出现了新的变化。

另一方面，资产定价市场化是指在合规资产范围不断缩小的情况下，普惠金融业小额分散的资金诉求由于权威主义体系有限的覆盖范围，无法得到比较有效的鉴别挖掘。 网贷平台充分利用大数据、人工智能等技术，提高对资产风险的定价能力，获得高质量的资产，通过不断创新，降低风险价格和运营价格，成为网贷平台未来的核心竞争力

资金与资产匹配流程透明化的教训是，资金流向Erbox、金鹿财行等投资者缺乏较为有效的监管手段而导致风险，无论是银行的存款管理政策还是新闻公开政策，资金流向合规化都成为监管的首要方向

定贵表示，随着网络贷款领域规范度的上升，网络贷款利率和基准利率将因资金的市场间流动而产生更密切的关系，并发挥反馈效应。 加强对网络贷款利率走势和变化特征的关注，有助于监管部门评估宏观经济的若干变化趋势，并将其作为补充手段，发挥衡量中国金融市场流动性的长期作用。 ”

例如，今年6月，网购平台的收益率、国债利率、银行理财收益率在同一期间出现了短期利率和收益率上升，超过中长期的逆差现象。

据记者发现，与年前后网贷平台马上20%左右的收益率相比，年上半年许多平台的收益率将降至10%左右，只有正常的收益率水平才能与其他金融产品的利率和收益率有一定的相关性。

深圳网贷平台所有人集资的首席执行官许建文给我留下了非常深刻的印象，这一年来监管部门也吸引了网贷平台积极为中小企业等实体经济服务。 “监管部门在调查企业时，提问得非常细致，特别关心网络贷款如何为中小企业服务。 ”

他分析说:“网络贷款作为以前流传下来的金融比较有效的补充，可以利用网络技术很好地处理中小企业甚至中小自雇集团融资难、融资高的难题。”

在严格的监管下，网络贷款平台会去吗？

>； >； 巨头红岭创投发布“清盘”:未来三年退出网络贷款行业

今年7月27日，红岭创投董事长周世平突然在官网社区发布新闻。 “网贷不是我们擅长的，也不是我们看到的。 这项业务最终将被周先生清除”他还写道，清盘网贷业务的过渡期约为3年，将于年12月31日前全部清理完成现有产品。

作为网贷领域元老级平台，运营时间近9年的红岭创投宣布退出引发业内强震。

截至8月29日，红岭创投官网显示，该平台累计投资额达2802亿元，在领域仅次于中国平安集团旗下陆金所的交易额。

年初以来，红岭创投开展了大量的大额借款业务，发展迅速，其大单模式也为众多同行所模仿。 而且，大单模式给红岭创投带来了巨大的放贷压力。 那年8月，周世平亲自曝光平台有亿元坏账，但他承诺垫付平台。 这次自我暴露风险不仅引发了汇率危机，反而得到了投资者的赞同。 据统计，在放贷曝光的一个月里，红岭创投全月成交额16.71亿元，创纪录。

“大单一模式+刚性交换”似乎成为了这个平台的标签。 但是，随着监管政策的落地，网络贷款领域的“小额分散”和“刚刚挤兑”逐渐成为主流，红岭创投的模式看起来与监管不协调。

一位业内人士表示，这些监管政策似乎是为红岭创投“定制”的。 周世平本想借“金交所”发行“承销标志”，但今年7月初，监管部门停止了网贷平台和“金交所”的合作产品。 由于大额资产与网贷平台彻底绝缘，红岭创投不容易改善合规，退出转型似乎也是没办法的事。

7月31日，周世平在红岭创投战术转型交流会上，通过红岭创投转型升级，打造全新的“金控企业品牌”，红岭创投围绕产业金融、创新投行、理财、财富管理四大业务板块进行全新布局。

据信息显示，红岭创投现有的“产业+金融”布局包括融资租赁、商业保理。 未来，红岭创投还将进军产业投资基金、私募股权基金、风险投资基金、资源管理、信托等行业。

>； >； 一年间，有887个平台退出了网贷行业

网贷监管政策层出不穷，一些平台自觉不能满足监管要求而主动退出，其间也有一些平台的退路。

据网贷之家统计数据，从年8月24日至年8月27日，887个平台退出网贷领域，良性退出的停业与转型平台有661家。 恶性退出问题平台226家，其中贷款余额超过数千万元的有47家。

网贷之家研究员陈晓俊向《中国经济周刊》记者表示:“2090年8月底，全国共有网贷平台2799家，截至今年7月底为2090家，截至8月27日当月共有21家企业退出。 这意味着，如果不计算新增的100多个平台，这一年31.69%的平台将主动或被动退出网贷领域。 ”

从月度退出平台数量来看，总体呈下降趋势。 年9月停业和问题平台数量依然达到114家，年7月1月停业和问题平台数量已降至35家，降幅近70%。 陈晓俊说，“出现下降趋势是因为暂定办法出台前，停业和问题平台集中爆发，其中年1月、5月、6月、7月1月的停业和问题平台数量均超过150家。 再加上由于新平台数量少，绝对量上退出平台数量有减少的趋势。 ”

以年8月24日为分时点统计分析，停业和问题平台占有率变化较大，暂行办法出台前停业、转正比例分别为43.12%、0.78%； 暂定办法出台后，停业、转型比例上升到70.41%、4.08%。 相对而言，经过跑道、抽屉困难、侦查干预的平台数量均有所减少。 陈晓俊表示，“许多小平台在严格监管的背景下，无法满足监管层的要求，选择自主清盘停止营业，因此这部分平台收现小，清算相对容易。”

从全国31个省来看，除西藏自治区外，30个省都有网贷平台。 广东、北京、上海等网络贷款领域的快速发展规模居全国前列，停业和问题平台的数量同样位居前列。 这一年，广东、北京、上海、浙江和山东5个省累计停业和问题平台数量为559家，比达到63.02%。

据不完全统计，这些退出平台累计贷款余额达到63.7亿元。 在恶性退出问题平台中，贷款余额超过数千万元的平台有47家，超过亿元的平台有13家，其中位于江苏省的工资满足融涉贷款余额10亿元。

贷款余额，也称为本金待还、待还金额等，通俗地说，就是指截至目前p2p平台已释放，没有还款的钱。 贷款余额是衡量平台经营规模、安全度的重要指标。 贷款余额高证明了平台的贷款规模很大，而且流动性风险也可能相应地很高，如果不能按期偿债，平台对投资者的兑付压力可能会增大，甚至崩溃。

不过，网贷专家陈晓俊表示，“这些平台累计贷款余额占年7月底网贷领域贷款余额的约0.6%，可见对领域的影响较小。 ”。 截至2007年7月底，p2p网络贷款领域贷款余额为10897.08亿元。

从退出平台的股东类型来看，可分为风投类、国资类、上市企业类、银行类、民营类5大类。 陈晓俊对记者表示，“在停业和问题的平台中，有约99%属于民间系平台。 由于民营平台没有良好的背景，在既没有强硬的背景也没有足够的资本实力的情况下，在严格的监管环境下很容易被淘汰。

监管细则尚未确定

据不完全统计，过去一年，涉及网贷领域的监管政策包括全国性监管政策和地方性监管政策共出台了近60项。 关于“一周发布一个政策”的步伐，一位业内人士抱怨说:“中国经济周刊的记者说，‘现在发布政策很难适应，但有时变化频繁，标准不一致时更不适应’。

熟悉p2p业务的法律专家也向记者表示:“现在网络贷款的监管越来越偏向于行政手段，但监管部门没有办法。 因为前期没有监管，所以现在只能做点正经事。”

>； >； 使新闻公开基准完整

其实在银监会发布新闻披露指南之前，年10月，新闻网金融协会(以下简称“互金协会”)发布了“网络金融新闻披露个人互联网借贷标准(以下简称“新闻披露标准”)。

两者监管方向大致相同，但具体到一点细节都不一样。 以逾期率这一重要指标为例，新闻披露指南没有提到这一指标，新闻披露标准中有相关规定，但未确定超过多少天逾期，对如何计算借款余额和代偿额等也未确定规定。

这意味着p2p平台可以根据自身需求明确宽限期和延长期。

没有统一标准的结果是，逾期率这一指标难以发挥应有的作用。 以互金协会官网刊登的88条网贷平台运营新闻为例，许多平台的项目逾期率和金额逾期率均为0，但由于没有统一的计算标准，结果无法避免粉饰。

如何理解互金协会和银监会在网贷领域监管中的作用和地位？ 网贷家首席执行官石鹏峰表示，目前互金协会的相关标准和规定主要制约协会会员，但银监会的相关方法和指导将影响整个领域。 银监会的作用第一是制定全国统一的领域标准，但互金协会的作用越来越多，是领域的自律推进和建设。 ”

对此，石鹏峰向《中国经济周刊》记者表示:“新闻公开标准的建立和统一对领域健康快速发展具有重要意义。 目前，虽然存在一些细节上的不一致，但未来各级标准将不断统一。 这样，工作机构的执行也会变得容易。 ”

>； >； 银行存款管理是否需要从属化？

银监会发布的《网贷资金存托业务指引》中，银行存托处没有确定的要求，但地方金融监管部门在制定相关规则时，倾向于规定网贷平台与当地银行的合作。

今年6月1日，上海市金融办公室发布《上海市网络借贷新闻中介机构业务管理实施办法(征求意见稿)》，称“选择本市有经营实体且符合相关条件的商业银行进行客户资金转移” 7月3日，深圳市金融办公室也发布了《深圳市网络借贷新闻中介机构备案登记管理办法(征求意见稿)》。 其中包括《银行存款管理属地化》的规定，成为继上海之后确定银行存款管理属地化的重要城市。

另外，浙江和北京的金融监管部门也有信息称银行的存款管理有属地化的趋势，但还没有正式的文件。

据统计，7月初，112家网上银行存款管理平台在属地物理运营的银行没有进行资金存款管理。 也就是说，一旦各地全面实行银行存款管理属地化，这些平台的银行存款管理将面临“推倒重来”。

网贷家首席执行官石鹏峰表示，“属地化的监管模式符合中国国情，也是中国各领域监管的常态。 首要原因是中国幅员辽阔，各地方差异较大，特别是对于业务繁多、复杂、未形成统一标准的新兴领域，考虑到监管价格、效率、可行性等多方面的因素，往往有属地化的要求。 对储蓄银行属地化要求的评价，应从其合理性和可行性的角度出发。 例如，上海要求的经营实体，如果专门提供资金保管管理服务的经营实体也符合要求，则比深圳直接向分行要求的规定更具合理性和可行性。 ”

但是，他表示:“对于已经完成存款银行网上化的工作机构，也应该给予一定的条件放宽或过渡期。 否则，一段时间内频繁更换储蓄银行将对工作机构产生巨大的冲击。”

中国人民大学金融科技网络安全研究中心主任杨东表示，规定网络贷款资金银行托管属地化有些不妥，地方金融主管部门的具体规定应遵循银监会“1+3”制度的思想，“在地方监管机构独断独行，推行地方保护主义形成行政垄断的情况下， 这对建立政府监管的公共信服力，维护网贷平台的正常经营秩序非常不利。 ”

>； >； 改善期间，网络贷款业务的规模不得增加吗？

8月30日，广州市多家网贷平台接到监管部门口头通知，要求在改善期间控制业务总量不增加。

此前，业内人士表示，北京、上海、杭州、大连等地的部分网贷平台已经接到口头或书面通知，要求网贷平台“整改期间业务规模无法增长，库存违规业务逐渐降至零，甚至更是违规业务。

8月15日，在网贷领域，大连市互联网金融风险专项整治工作指导组办公室发出《关于贯彻互联网金融风险专项整治工作指导组清理整治工作座谈会精神的通知》。 该通知要求大连市各相互金融机构以每年7月31日的业务余额为基准，业务余额不得超过这个上限。

8月16日，上海市浦东新区金融服务局整改文件通知更具威慑力，要求整改期间不能增加业务规模。 “违反上述约定或者不按要求整改的，未经p2p备案登记，必要时移送‘打非’机制或者公安、工商部门依法严格检查。 ”

一位业内人士表示，违规库存业务逐步降至零，不新增违规业务这两点比较容易达成，但要求业务规模不变大，是多个平台和致命的打击。 “应该如何向股东解释，以免像宜人贷、信而富等上市公司那样规模变大？”

广州互联网金融协会会长方赞认为，受网络贷款领域工作机构数量多、业务“创新”频繁、部门分工与合规规定存在困难等因素的影响，专项整治完成期限已经从最初年底延长至去年6月。 对监管部门来说，要控制整体和最终的风险，最好的方法是控制总量，不会因为整改时间的延长而导致总量的增加或迅速增加，从而导致整体风险的扩大。

但是，业内人士担心:“虽然可以理解监管部门管理风险的决心，但过于急躁会起到相反的效果。” (记者贾国强) ) )。