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近期大宗交易明显高涨,重要原因之一是大股东接管生意再现火爆。 中国证券报记者表示,有私募机构积分,转换“货币接受盘”,在网上挖掘大股东的货币要求,根据需求定制货币方案获利。 并且,努力将大股东,甚至上市公司转换为自己的私募商品的投资者。
大宗减持生意回暖
“经过几个月惨淡的经历,最近生意好转了。 ’北京的一位私人项目经理吴平(化名)在这期间一直“累得很开心”,但频繁出差的他只在本周就去了深圳、上海、杭州三个地方。 “今天上午刚和深圳一家上市公司的大股东协商了减持合作,下午又要去别的地方。 ”
吴平表示,企业此前主要从事大小非减持、增资、过桥等业务,但最近侧重于特定股东减持业务。 “减收新规公布后,业务量大幅减少,但经过几个月的‘磨合’,第三季度的限报期过去了,随着年末的到来,前期积压的减收指控相继被释放。 为了抓住这个机会,我们企业几乎全员出动,寻找合作项目并进行协商。 ”
他表示,企业目前做得最多的是通过大宗交易方法来承担大股东的减持。 “与特定股东自身在二级市场减持相比,大宗交易不仅减持数多,对股价的影响也小,受到特定股东的欢迎,因此重点介绍这种方式。 ”吴平说。
根据wind的统计数据,减息新规5月底公布前,大宗交易月成交额大致在500亿元左右,新规公布后,大宗交易月成交额大幅下降,6月、7月、8月3个月成交额分别为331.7亿元、306.8亿元。 9月有582亿8000万元的大幅反弹,10月受国庆节和第三季度的影响,只有263亿4000万元,但11月上升到499亿2000万元。
“妨碍了大小非、定增股东等特定股东在二级市场的抛售,部分大宗交易的转型是近期大宗交易明显回暖的重要原因。 ”深圳某大宗交易市场人士预计,大宗交易市场的活跃度和交易额将来将进一步提高。
业务量大幅增加,但能否长时间维持有变数。 “减收新规公布后,很多同行的大宗交易商都壁垒了,但最近有很多重启。 ’吴平表示,业务量增加,竞争压力也一起加大。 “证券公司和公募纷纷介入,证明了大家都在看大宗减持的‘蛋糕’,未来的竞争只会更加激烈。 ”
一边赚钱一边推销
“自有资金50亿元,以上市公司为背景,承接全国大小非减持业务,欢迎挤兑。 ’这是张奇(假名)这段时间每天用微信的力矩发送的话。 作为深圳某私募的业务经理,他最近也开始大力减少承接业务,微信群等渠道一条也没掉。
“以前是‘搬运者’,现在是专业的‘减产接盘侠’。 ’张奇笑着说,以前大宗交易的操作方法是通过低于收盘价来拿到筹码,成交后两三天内出货赚取利差,相当于搬家的“劳务费”。 目前,大宗交易在接受股东减持的股票后,必须承受6个月内不能转让的风险,“必须具备专业能力。 ”
据他介绍,目前市场上主流的操作方法主要有两种。
一种是直接减持,不通过大宗交易重复买入,6个月到期后择机在二级市场抛售。 按照这样的方式,分为股东是否兜风,对应的托盘价格不同。 驱动器价格一般在8.5折到9.5折之间,后端收益由双方协商; 不开车兜风不仅要求很高,还必须严格审查股票的质量。 “贵的有8-9折,低的有5-7折。 ”
另一种是“代理持股+大宗交易”模式,即客户购买资本管理计划或基金份额,利用该产品领取大宗交易减持的股票,产品代理持股6个月,到期后股东退出资本管理计划或基金。 “前期可以向股东提供低息过桥贷款购买产品,也可以向顾客提供资金管理计划和基金渠道。 ”张奇表示,股东在减持现金后,可以选择归还过桥欠款,也可以在退出产品后归还。 “企业拥有私募股权基金,虽然进行推荐,但不是强制股东购买,而是根据股东的诉求制定减持方案。 ”
这样的“代持+大宗交易”是吴平积分推送的模式。 “我们比较的顾客是大小非等特定股东,他们是高质量的合格投资者,所以帮助减收。 然后,我们会借机销售自己的私人产品。 ’他表示,这样的运营模式除了可以获得减持业务的正常利润外,还可以扩大基金规模,赚取越来越多的管理费。
上市公司的资产管理[/s2/]
吴平、张奇这样的企业产品销售背后,实际上是私募基金对上市公司理财深入的侧影。
“我们帮助大小非等特定股东减持。 然后,正在开拓上市公司的资源。 ’张奇表示,企业合作的客户中,有上市公司的二、三股东,也有实际控制者。 “首先减少业务,得到他们的认同,然后挖掘上市公司理财的诉求。 ”
据他介绍,企业计划在发行减持业务的类定增资产品后,发行固收类私募产品,对象群体不仅包括合格个人投资者、特定股东,也包括上市公司。 “一些上市公司的统治者认同我们,代表上市公司的认同,上市公司理财市场规模巨大。 ”
wind数据显示,截至12月1日,a股共有1078家上市公司购买了财富科技商品,总认购额达到1.02万亿元。 从今年开始,上市公司方面逐渐青睐成绩优秀的私募,大多购买私募基金。 据不完全统计,今年以来,已有15家以上上市公司发布购买私募股权基金的公告。
但是,要得到上市公司的赞同并投入资金并不容易。 深圳一位大型私募机构负责人表示,上市公司直接投资私募的过程比较多、复杂,在发布公告时,常常备受关注。 “上市公司的资产管理经常被投资者认为不务正业。 短期资产管理还好,但私募占用资金的时间往往很长。 另外,与公开募集和银行理财相比,私募的赞同度处于劣势。 ”。 (记者王兴亮) ) )。
标题:““减持接盘侠”生意经:最爱“代持+大宗交易””
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