“监管比较有效性提升 中介机构执业新生态加速形成”

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7月9日，《关于在注册制下督促证券企业从事投资领域业务履行职责的指导意见》发表。 8月6日，领域业务违规处罚新闻汇总发布； 当天，证券监督管理委员会宣布即日起开展证券期货基金经营机构专项治理工作……为更好地发挥中介机构“看门人”的作用，近期监管部门强调面向问题，完善制度，加强监管，打出“群拳”。

许多行业专家在接受中国证券报记者采访时指出，监管部门不断完善体制机制，着力提高监管比较有效性，督促中介机构自觉履行职责，夯实资本市场优质快速发展的基础，中介机构执业新生态迅速形成。

严格的监管会促使归位责任

最近，监管部门不断加强监管工作质量的力度，督促保荐机构提高工作质量，紧紧关闭资本市场的“入口”。

在证券监管委员会8月6日发布的一系列分领域业务违规处罚新闻中，安信证券、东北证券、华西证券、宏信证券、海通证券、国金证券等被提名，其他多位保荐代表人采取了类似行政监管的措施。 从处罚的原因来看，多与违反债市、违反领域业务有关。

监管部门迅速采取重罚，对中介机构的违法行为表现出“零容忍”的态度。 》南开大学金融快速发展研究院院长田利辉表示，监管部门经常要求中介机构勤勉尽责，切实发挥“看门人”的作用。 注册制实施以来，监管部门对中介机构的监管力度加大，要求更加严格。 在新的监管环境下，中介机构要加强责任担当，全面提高专业能力，加强全流程的监管。

同样在8月6日，证券监督管理委员会表示，即日起开展证券期货基金经营机构专项治理工作，并确定开展组织分领域调研、现场检查，切实提高企业治理内部动力，形成长效机制，夯实企业优质快速发展的基础。

建设制度规范化水平的提高

专家表示，在证券公司和保荐人被处罚的背后，监管部门采取了多项措施，进一步巩固了中介机构“看门人”的责任。

在加强监管的同时，监管部门不断优化制度体系。

易满证券监督管理委员会主席指出，目前许多中介机构不具备与注册制相适应的理念、组织和能力，还“穿新鞋走老路”。 他强调，制度是根本性的、长期性的。 监管部门要进一步加强基础制度建设，加快完善的相关办法、规定。 在此背景下，证券监督管理委员会近日发表了《关于督促证券企业在注册制下从事投资领域业务履行职责的指导意见》，着力提高监管有效性，督促证券企业自主履行职责。

“促进保荐机构自主履行职责，必须从顶层设计中清醒认识完善内控制度、推进投资领域业务质量评价体系建立的重要性。 另外，要加强过程管理，在关键环节设置相应的执行标准。 另外，要对主要业务人员进行相应的培训，提高专业能力，确定对相关职责的要求。 》中信建投领域的刘乃生事务负责人认为，完善制度建设，加强顶层设计具有重要作用。

中共中央委员会办公厅、国务院办公厅日前印发《关于依法严厉打击证券违法活动的意见》，加强对中介机构的监督管理，在存在证券违法行为的情况下，依法追究机关及其工作人员的责任，参与财务造假，打击财务造假

采取多种措施加大责任追究力度

专家表示，促进中介机构的归位责任是一项系统工程和长时间的业务，需要相关方面相互配合、发挥力量。

新证券法和刑法修正案(十一)相继施行，加大了对向中介机构提供虚假说明文件等违法行为的刑事惩戒力度。 例如，广东正中珠江会计师事务所在康美药业审计工作中违反相关法律法规，被证券监督管理委员会罚款5700万元。 瑞华会计师事务所因华泽钴镍、千山药机、康得新等多起鉴证失败事件，受到证券监督管理委员会行政处罚或立案调查，在华泽钴镍虚假陈述案中承担100%的连带责任。

专家认为，在“人民行刑”各方面的立体责任追究体系下，涉嫌违法的中介机构不仅难以开展展示工作，之后还将面临责任追究和投诉。 在监管部门高压、精准执法、司法机关专业化、审判细化的今天，中介机构只有严格守法、勤勉尽责，才能稳定远因。

“证券监督管理委员会全面落实对资本市场的违法行为‘零容忍’要求，夯实中介机构‘看门人’的责任，督促中介机构履行职责，保护投资者的合法权益。 》证券监督管理委员会发言人高莉日前表示，下一步，证券监督管理委员会将结合实践情况，不断完善保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构参加证券业务活动的制度规则，细化相关业务流程和标准等，进一步明确各主体的责任边界，明确各部门的职务、律师事务所等。 论述了形成相互制约的机制，有助于法院在个案中准确评价相关中介机构的过错程度和勤勉尽责情况等。 并积极配合最高人民法院编纂虚假陈述司法解释等，使司法制度不断完全相关。 (阴秀丽(阴秀丽) ( ) ) (输油) (输油) ) (输油) ) (直译) ) (直译) ) (注) ) (注) ) ) (注) 65