“央行昨净投放1700亿”

本篇文章1148字，读完约3分钟

面对交税、资金到期等压力，最近央行下了几场“及时雨”，以补充市场流动性。

昨日，央行表示，针对套期保值、发行国债、央行回购、中期借款便利( mlf )到期等因素对银行体系流动性的影响，央行通过利率招标的方法展开了2000亿元的回购操作。 考虑到当天300亿元的回购期限到期，向公开市场投入了1700亿元。 这是央行连续第二天向公开市场投入千亿元以上的资金。

7月11日恢复公开市场操作以来，央行向市场“补水”的情况不少。 7月13日一次性不重复投放3600亿元mlf，提前对冲7月mlf到期日，以及近两天连续进行大规模回购操作，都标志着央行在资金上的呵护。

中国人民大学国际货币研究所副研究员芦哲表示，目前，虽然央行6月提前进行大量流动性对冲操作暂时缓解，但7月份每周回购和mlf到期量较大，短利率仍难以完全缓解。

昨天，上海银行间同业拆借利率( shibor )短期利率继续上升，隔夜利率为6.81个基点2.7010% )，7天和14天利率分别报告了2.36个基点和1.17个基点。

“从流动性压力结构来看，银行比非银机构压力小，大银行比中小银行压力小。 ”芦哲认为，未来流动性依然严峻，利率也有可能上升。

九州证券全球首席经济学家郝海清认为，这两天资金紧张只是利率的暂时波动，不是利率的长期趋势。 由于税收等客观原因和市场摩擦，央行并未积极收紧货币。 央行的大量净投入表明央行的货币政策仍然是中性的态度，预计在资金紧张缓和之前，大量净投入的趋势不会改变。

UBS财富管理亚太地区投资总监和中国经济学家胡一帆表示，到三季度，货币政策可能会维持大致的利率。 她对记者说:“上半年央行的货币政策操作将更加灵活，平衡经济、金融稳定和杠杆作用，而不是固定的变化。 随着第三季度监管变得越来越严格，去杠杆化仍是一个大方向，但进度将趋于温和。 ”

另外，昨天上午，财政部再次展开国债支持市政府的操作，附随年末年初的账面式抛售第23期10年期国债，成交总额为15.1亿元，中标价格为93.86元，参考收益率为3.4787%。

这个收益率低于二级市场的同期国债收益率。 7月18日，根据中债国债收益率曲线，10年期国债到期收益率为3.5851%。

交通银行金融研究中心的陈冀对记者表示:“央行、财政部等多方面也希望通过货币市场发布信号，稳定目前的利率。 此前货币市场利率的上升已经传到实体经济方面，形成了一定的信贷融资压力。 ”

邓海清认为，此次抛售操作不是财政部主动增发，而是做市商的诉求为主要原因，并不意味着政府会有意吸引长端利率上涨。 综合央行和财政部昨天的操作，在“监管协调2.0”的背景下，货币政策与监管的结合是“严格监管+平面货币”，要维持央行货币政策中性、不松散的评价。 (记者金嘉捷) )。