“第三方支付行业监管升级 开罚单与收紧牌照双管齐下”

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资料图片:客户在杭州超市用支付宝( Alipay )支付。 总公司发(许铭庭拍) ) )。

违规机构支付牌照被收回、领取大型支付监管罚单、支付牌照变相转让……监管层对第三方支付行业的监管逐渐提高。 此外，集中管理备付金、建立非银行支付机构网络支付清算平台等机制也构建了支付领域的风险防范网络。

在“严格监管”和“风险防范”的监管基调下，仍有200多个库存牌照的第三方支付市场出现洗牌和整合的迹象。 业内人士表示，市场持续调整不可避免，缺乏竞争力的支付机构逐步淘汰后，已经明显的寡头垄断格局将更加凸显。

/ s2/ ]严格监督

“开罚单”和“收紧车牌”并存

种种迹象表明，“严格监管”和“防范风险”已成为央行对支付领域，特别是第三方支付领域监管的主要基调。

中国人民银行支付结算司副司长樊爽文近日在接受媒体采访时表示，市场竞争加剧，不同支付服务市场主体因优势需求而分化快速发展路径，部分机构存在矛盾、无序竞争，破坏了领域秩序，影响了市场公平性。 此外，技术进步深刻影响了支付业务的快速发展，缩短了支付业务的创新周期，伴随着风险，风险传导方式越来越多、越来越复杂。 在高速发展的过程中，支付服务领域在资金安全、客户新闻保护、支付系统建设等方面暴露出不同程度的风险。 为此，近年来，人民银行大力推进“加强支付监管，防范支付风险”，采取了一系列措施，加强监管，狠抓落实，切实防范金融风险。

一方面，“严格监管”体现在监管层对违规的第三方支付机构的处罚较为“宽松”。 今年5月，央行首次向财付通和支付宝( Alipay )两家大公司发行监管票，引起市场关注。 据处罚新闻报道，财付通支付科技有限企业因未严格执行《非银行支付机构网络支付业务管理办法》的相关规定，被罚款人民币3万元。 支付宝( Alipay ) (中国)网络技术有限企业因违反支付业务规定，被要求限期整改，并被处以罚款人民币3万元。 市场人士表示，3万元罚款看起来不大，但警告意味深长，表明了监管层加强监管的决心和态度。

值得观察的是，除两大巨头外，截至2009年，央行与第三方支付机构相比已开出多张罚单，部分罚单达到百万级至千万级。 去年，中国人民银行营业管理部向易宝支付了罚款和没收违法所得共计5295万元的数千万级罚单。 今年，易券联支付有限企业因违反非金融机构支付服务管理规定、银行卡收据业务管理规定，被中国人民银行广州分行处罚约533万元。

据某媒体统计数据显示，去年央行开出的罚单超过30张，处罚额超过1亿元人民币。 总的来看，第三方支付机构违反准备金相关管理规定，如未按规定保管和录用客户准备金等，是首要处罚，也有部分挪用准备金，丧失了运营资格。 另外，一些支付机构违反了非金融机构的支付服务管理、银行卡收据业务管理、预付卡业务管理及相关清算管理。

一方面“严格监管”，另一方面，监管层对牌照的发放和延续更为谨慎。 浙江易士公司管理服务有限企业因大量违规挪用客户准备金、资金链断裂等严重问题，于年8月24日被央行注销牌照，成为第一家被第三方支付牌照的公司。

今年6月26日，央行公布了第四届非银支付机构牌照续展结果。 与去年前三届展览会的情况相比，这次展览会的要求更为严格，监管力度明显加强。 违反客户准备金管理相关规定、违反银行卡收据管理规定、违反反洗钱规定、支付业务设施安全性和风险监控存在严重缺陷等，是机构未能持续展示和注销的首要原因。

樊爽文表示，截至去年7月，人民银行已稳步开展4次支付机构业务续展，共有197家机构提出续展申请。 人民银行对10家有严重违法行为的单位没有继续开展，在继续开展的过程中对10家单位实现了合并。 合并完成后，持证机构总数将从271家减少到247家。

发出重拳

禁止违反支付和转让牌照

近年来，从第三方牌照发放情况来看，央行批量设立新牌照的速度确实逐年下降，年后明显下降，年3月以后没有批量设立新的第三方牌照。 年下半年，央行在举办首批27家非银行支付机构《支付业务许可证》续展时，确定在一定期限内基本不再新建新机构，央行将重点做好对现有机构的规范诱惑和风险化解工作。

随着监管越来越严格，支付牌照的稀缺性也越来越凸显，许多资本家通过收购来达到支付牌照的目的。 支付圈coo亻新刚对《经济参考报》记者说，作为交易的最后一环，支付的地位很重要。 进入支付领域已经成为许多大型互联网公司战术变革的重要布局。 如果不允许支付牌照，收购牌照是许多大公司布局支付领域的唯一途径。 “例如，小米企业未能支付牌照后，通过收购捷付和通向第三方支付牌照； 万达集团也通过收购获得了第三方支付牌照。 被律师举报为“无照经营”的美团投入数十亿美元收购了钱袋。 ’他举个例子说。 据支付圈不完全统计，截至目前，支付牌照的并购案例共有62例，并购价格为数百万元至数十亿元。

收购价格之所以如此不同，是因为牌照本身的价值。 “所有《支付业务许可证》都具体界定了业务范围和业务类型，持证公司必须在规定范围内开展业务。 其业务范围确定了业务开展的地域范围，有全国、多省市和单省市时，业务类型包括银行卡收据、网络结算、手机结算、固定电话结算、预付卡发放和受理中的一种或多种。 预付卡牌照的情况和综合牌照的情况价格差异很大，资本家的收购标准倾向于综合牌照。 ”亻新刚补充说。

易观支付分解师王蓬博在接受《经济参考报》记者采访时表示，监管部门允许依赖支付企业收购方法取得牌照。 许可价格的上涨实际上是基于市场对整个第三方支付领域的快速发展前景良好。 “支付在社会经济乃至整个商业流通中起着重要的基础性作用，巨头可以在此基础上获得越来越多的增值收益，所以牌照的价值将越来越高。 ”王蓬博说。

值得注意的是，除了并购等合法合规行为外，一些机构还通过更隐蔽的行为转让牌照，引起了监管部门的广泛关注。 央行此前曾表示，将坚决制止倒卖业务许可牌照进行支付的行为。

“支付牌照后价格水涨船高，也有人说‘炒面炒牌照，一年翻十倍’。 积分支付机构在未申报或未批准的情况下，开始通过擅自转让、变相转让或频繁的企业股权转让来实现牌照买卖的目的。 ”(新刚坦白了。

在过去第四次支付牌照续展中，乐富支付有限企业、北京交广科技快速发展有限企业、北京中诚信和支付有限企业、安徽瑞祥信息服务有限企业、长沙商联电子商务有限企业5家支付牌照被收回的重要原因之一是变相转让“支付业务许可证”

以财富支付有限企业为例，记者从相关部门获悉，乐富企业多次违规变更主要出资人等重大事项，共有4次涉及主要出资人变更，5次涉及企业股东和股权结构变更，3次涉及企业董事变更，2次涉及企业董事长变更， 其中，乐富企业因四次违规变更主要出资人，最终变更控股股东，属于变相转让《支付业务许可证》。

风险防范

通过互联网平台的在线化提高交易的透明度

“在过去的两三年里，对第三方支付市场的监管逻辑除了严格的监管外，还表现为强势服务。 》恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，实际上，建立准备金集中存款管理模式、非银行支付机构网络支付清算平台即网络支付清算平台的在线化等，都是加强监管层的制度建设和服务

今年年初，中国人民银行发布了《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户准备金集中储蓄管理若干事项的通知》，客户准备金集中储蓄管理制度正式建立。 根据规定，支付机构应当将顾客准备金按一定比例存入指定机构专用存款账户。 最初存款的平均比例为20%左右，最终实现所有客户准备金的集中存款管理。

客户准备金由非银行支付机构预先收取客户未支付的货币资金，不是支付机构所有的财产。 此前，支付机构以自己的名义在多家银行开立账户分散保管客户准备金。 央行相关负责人表示，建立支付机构客户准备金集中管理制度的首要目的是纠正和防止挪用支付机构、占用客户准备金，保障客户资金安全，使支付机构回归业务本源。

除了准备金集中存放外，近期上线的互联网平台也备受业内人士关注。 此前，第三方支付采用直连银行模式进行资金转账清算。 王蓬博表示，这种直连银行模式绕过了央行的清算系统，导致银行、央行无法掌握具体的交易新闻，无法掌握准确的资金流向。 而且，该模式给反洗钱、金融监管、货币政策调节、金融数据观察等央行各项金融工作带来了巨大困难。

“等同于互联网建成后，在第三方支付和银行之间筑起了可以连接的墙。 基本上，任何第三方支付机构都试图访问银行，客户进行跨行转账将来只有两种方法。 一条是走银联清算路线，另一条是通过网联平台。 互联网平台作为第四大金融服务平台，不直接向顾客提供金融服务，同时不接触资金，通过整合银行和第三方金融机构，间接地为市场和顾客提供服务。 ”王蓬博表示，网络平台掌握具体商品交易的新闻和资金流向，防范洗钱、挪用准备金等行为，其建立也对第三方支付领域的风险进行了较为有效的管理。

线上平台正式开通业务，但业内人士表示，线下平台才刚刚开始，从来没有经历过“双十一销售节”这样的大规模交易流量考验。 应该说，未来交易架构还将介于更完整的空之间，系统的成熟还有很长的路要走。

出现很多人

未来市场将继续整合洗牌[/s2/]

预计监管层对第三方支付行业的强化监管和风险防范将继续下去。

与第三方支付行业相比，樊爽文表示，人民银行将继续“能够进入”作为市场监管常态，加大市场退出力度。 通过分级增加机构市场退出压力，支付业务许可证继续开展业务，按照“总量调控、结构优化、质量提升、有序快速发展”的大致情况，通过推进机构合并、减少业务范围、注销许可证等途径增加市场退出渠道。

他在接受媒体采访时也表示，下一步，人民银行将考虑提高《非金融机构支付服务管理办法》的法律水平，增加员工，提高法律水平，明确增加员工的方案、主旨。 加快制定支付机构分级监管、变更、重大若干事项报告等制度办法。 完善分类评价标准，细化分类评价指标，优化关系得分权重。

在强监管风暴下，第三方支付市场已经出现洗牌和整合的迹象。 业内人士表示，未来这种调整将持续下去，市场最终将形成寡头垄断格局。

亻新刚坦言，实际上，200多张股票牌照看起来很多，但其中有价值的很少。 “不久前刚重新举办展会的支付机构正在寻找高价买主。 毕竟，对许多没有实际经营能力的空壳牌支付机构来说，寻找合适的买主比迅速发展实际业务来得快。 ”他说。

董希淼也表示，支付领域的快速发展本身符合规模经济规律，成熟的支付市场本身也不需要数百家支付牌照。 “实际上，支付业务本身盈利能力不高，支付是金融最基本的功能，大部分机构实际上通过支付这个接口获得了相应的金融数据和客户流量，间接受益。 ”他表示，未来支付市场竞争将更加充分，第三方支付机构也将进一步调整和洗牌，一点点的支付机构将被市场淘汰，领域集中度将会提高。

王蓬博表示，“寡头”是指竞争力弱，非正规公司被淘汰，具有已确定特征的支付企业将继续在其特征场景下构建自己的生态，多年的积累，其他企业也无法轻易进入自己的特征场景。

他还指出，从去年年底到今年年初，大型支付公司在布局跨境支付方面也有明显的趋势，其背后的逻辑是:首先，无论是出国费用还是跨境互联网费用，都要撬动国民跨境费用，然后才能将这些客户 近年来，多家支付平台已经登陆海外市场。 例如，蚂蚁金服务旗下的支付宝( Alipay )已经接入了12万多家海外在线购物店，微信支付在日本东京举办了首次微信支付海外开放大会等。