“2018年商业银行资产质量向好态势仍将延续”

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年，我国商业银行不良资产增长持续放缓。 展望年，随着宏观环境稳定、经济结构调整效果持续显现，商业银行资产质量企业将持续稳定向好态势发展。

不良债权的增幅持续下降

截至年末，我国商业银行不良资产增长继续放缓，不良债权余额17057亿元，比年初增加1935亿元，比去年同期减少443亿元。 不良负债率为1.74%，与年末相同； 准备金水平继续小幅提高，准备金率和贷款准备金率分别为181.42%和3.16%。

不良债权比例和关系贷比例继续呈“一平一降”。 年，商业银行年不良债权增长率明显低于年水平，年末贷款不良率与年初相同，连续5个季度保持稳定。 商业银行关注类贷款持续好转，年第四季度关注类贷款余额减少126亿元，全年仅增加568亿元，比上年减少4102亿元，关注类贷款所占比重也比年初减少0.38个百分点。 年，商业银行信贷风险状况的改善首先得益于两个方面，一是经济增长略有回升带来了公司盈利状况的改善，特别是在供给侧结构改革环境下，各项杠杆作用和产能下降政策在前两年为相对弱势的上游领域注入了新的活力，带动了领域贷款质量的回升。 二是利润增长率回升，商业银行有更充足的财务资源进行核销，全年商业银行核销继续保持较高水平。

贷款损失准备金继续增加，风险弥补能力在稳定中上升。 年，在领域资产质量稳定、较为稳健的准备金政策支持下，商业银行贷款损失准备金余额比年末增加4268亿元至30944亿元，准备金涨幅明显高于不良债权增长幅度，准备金率比年初增加5.02个百分点至181.42%，贷款准备金率也 目前，商业银行的整体贷款比例和准备金率均高于监管要求，对于库存和潜在信用风险造成的损失，风险弥补能力处于合理区间。

资产质量将继续向好的方向发展

年，随着宏观环境稳定和经济结构调整效果进一步显现，商业银行资产质量企业稳定仍将持续良好态势。 但是，一些行业的潜在风险仍然不容忽视，在一定程度上制约了资产质量的改善空之间。

一是内外因素共同提高商业银行的资产质量。 年，随着我国经济转型升级中的积极因素不断累积，释放潜在信用风险的压力得到缓解，内外因素都将推动商业银行资产质量的提高，不良债权所占比重也有可能持续保持稳定和下降。 随着宏观环境稳定、经济增长质量和效益明显提高，公司生产经营状况将得到大幅改善，公司比较有效的信用诉求将增加，公司盈利能力和偿债能力将得到提高，预计新的不良债权将比往年有所改善。 逾期和关系贷占比等前瞻性指标的好转，标志着商业银行资产质量更加稳定的商业银行逐渐好转的盈利能力、高准备水平、不断扩大的不良资产处置渠道，为持续推进库存风险的解决提供了很好的保障。

二是需要关注一些行业的潜在风险。 年，我国经济仍处于转变快速发展方式、优化经济结构、转变增长动力的关键时期，一些行业的潜在风险需要关注。 首先，供给侧结构改革的深化，将使中国经济从高速增长向优质增长转变。 在这个过程中，一些公司特别是生产技术落后、市场前景暗淡的高负债率公司的信用风险将继续释放。 随着金融杠杆强监管政策的推行，信用资源稀缺性提高，高质量的信用诉求将对高风险存量贷款产生一定的挤出效应，促进不良债权的增长。 其次，在房地产领域集中度不断提高、市场调控整体趋严的情况下，中小住宅企业的快速发展存在一定的不确定性。 在住房贷款、房企发债、资金管理计划等融资渠道受到限制后，信托、境外发债等融资渠道也受到监管严格限制，房企融资全面收紧。 受融资价格增长、领域集中度提高等多种因素的影响，中小房企兼并收购或转型成为趋势，在这一过程中，市场影响较大、较弱的中小房企风险水平将上升。 再次，一些地区的不良债权仍处于惯性增长阶段。 不良债权整体良好，地域分化现象明显，不良负债率呈现东南沿海低、东北和西部内陆地区高的态势。 从未来的波动趋势看，东部沿海地区信用风险前期暴露已经足够，经过近年来的调整，不良负债率的下降趋势将持续。 在经济基础薄弱、生产能力相对落后、国有企业改革难度较高的东北和中西部地区，信用风险释放仍在持续，资产质量下降的惯性依然很大。

总的来看，年宏观环境持续稳定的中向好，经济结构调整效果开始显现，潜在风险释放压力得到缓解，局部行业存在风险但不足以改变商业银行资产质量整体稳定的中向好趋势，年不良资产率在1.70%至1.75%的区间内。