“监管出重拳规模大缩水 银行同业“依靠症”或走向终结”

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近日，广东银监局对比同业业务违规的200万元罚单引发市场震荡。 专家表示，监管部门对同行业业务提出“严厉打击”，无疑给领域敲响了警钟，预计今年全领域同行业资产、负债规模将大幅缩小，同行业业务利润也将缩小，银行同行业将“上瘾”或走向终结。

银行界人士认为，同业杠杆化已见成效，未来同业业务将“影化”，回归支撑真实资产信用，以同业投资为主。

用200万的罚单敲响警钟

这张200万的罚单，以“同业业务严重违反审慎经营规则”为由，被处罚的公司是浦发银行广州分行。

在单一情况下开出如此巨额的罚单，实属罕见，给银行同业带来了巨大的震动。 一家股份制银行广州分行金融市场部负责人王建(化名)对记者表示:“事情的经过写得比较简单，但相关的项目一定有多个。”

银监部门相关人士对中国证券报记者表示，监管部门将继续对银行同行业业务进行现场检查，未来一段时间内，不少违反同行业业务的罚单。

据银行领域的相关人士介绍，与往年相比，银监部门这次的现场检查是“真实的”，预计今后很长一段时间内不会放松。 王建说:“各项目的全套资料，包括是否有现场照片、有多少人到现场验证、后续资金投入等详细情况进行了非常细致的调查。”

监管部门对银行同业业务如此“高压”有着深刻的意义。 专家表示，近几年来，银行同业业务急剧膨胀，具有“影子银行”的特点，导致金融混乱现象横行和资产泡沫集聚。

cf40高级研究员、中投企业原副总经理谢平认为，银行同业业务和理财商品是金融系统风险的重要方面，是当前金融系统多元化和复杂性加剧的首要原因之一。 由此产生的渠道业务具备市场间、组织间、产品间金融交叉的特点，挑战了目前的监管框架。

国家金融快速成长实验室理事长、中国社会科学院学部委员李扬坦率地说，目前存在许多影子银行形式的监管套期保值，表外、场外、网上活动受到监管当局的关注，成为下一步整治的要点。

但专家建议，对比同业业务风险的排查与梳理，重视新老画断、过渡期安排。 交叉金融业务的关联性决定了一种业务模式短期内可能发生重大调整并发散，从而冲击金融市场。 因此，面对风险风险，必须积极、及时规范并作出过渡期安排，以免对实体经济和金融市场的运行造成重大冲击。

利润和人员齐全“分流”

许多证券公司的研究机构表示，同业去杠杆化已经初见成效。 申万宏源证券首席战略拆股师王胜认为，今年以来，银行对同行业业务的严格监管成效显著，业务规模处于下行通道，越来越多的银行重视提高存款业务能力。

对王建这些银行同业来说，同业业务利润的大幅减少给他们留下了深刻的印象。 王建说:“这几年，我们银行的同业业务占了所有银行利润的一半，但是今年砍了一半也停不下来吧。 我们广州分行下面的分行，前两年的同业业务利润都是以几亿元计算的，今年上半年有两三千万就行了。 ”。利润减少的直接效果是人员分流。 王建对中国证券报记者表示:“有调动工作的人，但只能离开的人不断增加。 因为现有的这些业务不需要那么多人。”

王建举例说，将同业理财嵌套在同业存单上进行外包投资。 银行a向其他金融机构发行同业存款证以筹集资金，并将这些资金投资于银行b发行的同业财富科技商品。 这样，银行a开具同业存单筹集的资金本来需要缴纳存款准备金，购买同业理财后无需重新缴纳，但银行b将发行同业理财产品获得的资金重新委托基金、证券企业等资本管理机构进行外包投资，并进行相关基金 证券公司“这是一种典型的延伸资金链、规避监管、以空带动套利的商业模式，类似的套利模式几年前养活了很多同行。 ”

民生银行首席研究员温彬认为，这几年，一些银行的同业业务迅速增长，对银行利润的贡献迅速提高。 其中，一些中小银行通过同业举债实现了资产规模的快速增长。 随着监管政策的收紧，未来同业资产、负债规模呈现下跌态势。 此后，不排除个别银行同业业务阶段性负增长，对银行利润造成负面影响。

迫切需要回归本源

天风证券拆股师刘晨明坦率地说，银行体系曾经表现出高度的同业依赖，其背后是银行体系资产钝化导致的负债不足。 大量资产陷入长期、低周转率的住房贷款，资产与负债之间的硬鸿沟，将被同业债务和金融创新所填补。

王建承认，“在同业业务疯狂扩张的几年，商业银行都‘被宠坏’，患同业‘依赖症’，赚钱都是快攻，几乎没有风险。”

专家认为，要摆脱“依赖症”，银行同业业务需要回归本源，资产、负债的增长率也需要回归理性。

温彬认为，未来同业存款应纳入同业债务监管范畴，使同业业务回归本源，即满足银行流动性调节的需要。 另外，要尽量减少期限的失配，维持期限结构的合理性、流动性的安全性等。

银监会去年发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》规定了同业投资的业务范围，即金融机构在同业金融资产(包括但不限于金融债务、次级债等在银行间市场或证券交易所市场交易的同业金融资产)或特定目的载体)商业银行理财商品、信托投资计划、信托投资计划，

但是，在同业业务扩张最快的几年，业务发生了“变异”，多渠道模式下对冲链不断延伸，基础资产结构也越来越多、越来越复杂。 同业投资十分青睐房地产、地方融资平台、“两高一残”等行业。

如今，包括王建在内的众多银行领域人士向记者表示，监管不能完全杜绝同业业务，必须引诱同业业务回归本源，轻松回归。 简单来说，基本资产不太复杂，最好是货币基金和债券这样标准化的产品。 ”

关于资产规模的增长，很多业内人士直言“过去的空间已经没有了”，但除了监管套利空间外，最重要的原因是，过去同行业业务链的资产方为房地产行业，房地产市场也存在合理性，