“探访实体公司融资：这些公司为啥还“叫渴”？”

本篇文章2830字，读完约7分钟

资料来源:人民银行，银监会制图:蔡华伟

一方面以前流传下来的领域中小企业难以融入资金，另一方面高质量的信用客户主动提前还款

办理贷款为什么“苦乐不均”？ ·热点公司的融资还很难吗？ (上图) ( ) )。

目前，占金融业资产近90%的银领域仍是公司融资的主要渠道。 今年以来，中银领域服务实体经济的能力增强。 最新数据显示，上半年银行领域金融机构各项贷款增速比同期资产增速快1.7个百分点，制造业贷款连续6个月保持正增长。

在新的融资环境中，一些公司由担忧转为喜悦，获得了丰富的资金“血液”； 一些公司仍然不受欢迎，难以获得信贷支持。 其中既有实体公司转型升级的各种阵痛，也有中银领域适应新形势新环境的努力变化。

实体经济中有那些领域“缺血”？ 那些公司急需“输血”吗？ 金融“血液”的流通渠道顺利吗？ 带着这些问题，本报记者以江苏省常州市为样本，访问了不同实体公司的融资苦乐。

这些公司为什么还“口渴”？

被贴上“生产能力过剩”、“自古流传的领域”标签的公司面临融资难，金融机构听到“钢铁”而惊慌的现象依然存在

“目前，只有股票银行可以向我们贷款。 ”江苏常州某特钢生产公司负责人杨明告诉记者，金融机构特别是国有大型银行撤出钢铁领域较早。

如果被贴上“生产能力过剩”“以前流传下来的领域”等标签，特钢这样的公司很难获得银行贷款。 即使公司所在的特钢市场仍然不能满足需求，银行也会闻到“钢”的颜色变化。

“其实高端装备制造业需要这个素材。 ”杨明说，钢铁领域既有过剩的品种，也有不足的品种，不能一棒子打死。

江苏常州银监分局表示，银行普遍认为三类公司融资诉求最强、最“缺血”。 一是重视实业投资和运营、技术进步和规模经济并购活动的公司集团，二是具有较快发展前景、创新能力但属于轻资产的科技型公司，三是以前流传下来的领域的中小企业等。

“今年公司融资之所以困难，是因为市场整体融资规模严峻。 在存量贷款风险高的企业背景下，一家银行总行接受贷款权限，收紧放贷规模，特别是对不良率高的制造业不太敢放贷。 ”常州银监局局长陈惠莲表示，全市信贷“总盘子”中，曾有50 %~60 %的信贷投向制造业，但近几年经济面临转型升级，哪些技术水平、智能化程度不高的作坊式制造业公司在走下坡路？

“我知道要变革，但以前流传下来的领域的变革升级特别困难。 ’年，一家特钢生产公司收购了原本生产10万吨电解铜的公司。 他们知道这是一家高能耗、高污染的公司，所以获得落后的生产能力进行淘汰，加速设备技术的升级，增加比较有效的供给，从而制造出一流的产品。 “即使转型升级，金融机构也不太愿意支持。 公司只靠自己。 ’杨明建议对钢铁领域进行分类指导，不能在金融政策上一刀切。 必须对任何市场有诉求的品种给予充足的“血液”，使公司能搞好生产，搞好研发，保证供应。

没有不顺利的领域。 只有不顺利的公司。 哪个企业应该完全退出？ 哪些企业需要细化服务？ 同样被贴上“过剩”标签的常州群达纺织原料有限企业，总经理陈春达告诉记者，经过几年的优胜劣势，常州地区纺织领域的产能过剩并不严重，但由于是以前流传下来的产业，往往不受重视。 即使是在生产方面有一定竞争力的公司，面对金融机构也依然经常被拒绝，很少被门当户对。 在很多金融机构的信用决定中，多次不看领域，无法看清公司的大致情况，在了解顾客方面还存在差距。

陈春达表示，纺织领域具有资金密集型、生产周期长、回收价格慢等不同领域的优势，建议金融机构加强对各公司的调查，特别是对该领域的了解。 只有牢记领域迅速发展的轨迹，才能在放贷时做出更科学合理的评估。

“在过去十年的快速发展中，银行不是一个小贩，而是一个座商，习惯于大客户、平台项目，倾向于与赚钱的融资平台进行资金空转换业务，偏离了金融服务实体经济的属性， 对制造业公司淘汰落后产能、转型升级等“三补”情况重视不够”的银行一点也不鼓励固有的规章制度，小而精，带来了眼前的这些问题。 银行必须冷静下来，形成“出盘”的服务精神，改变以前不合理的方法。 ”陈惠莲说。

资金应该去哪里？

以制造业为中心的实体经济信用投入仍处于恢复期。 地方政府、监管部门要发挥窗口指导作用，使银行领域回归本源，聚焦本职工作

生产能力过剩的领域难以被信任，哪些金融资源去了哪里？

据悉，今年以来，在金融资源有限的情况下，常州地区银行要点向先进制造业龙头公司倾斜信贷资源，支持要点公司转型升级。 截至今年6月底，常州辖区内太阳能发电、高端装备制造、新材料等领域内外信用余额分别为106.9亿元、279.8亿元、54.2亿元，比年初增长10.2%、109.2%、22.3%。

江苏恒立液压股份有限公司是其受益者之一。 恒立财务总监丁浩表示，恒立在贷款利率方面可以享受基准利率甚至低点利率的优惠，贷款申请多为无担保贷款，不需要抵押和担保。 企业融资渠道基本畅通，自年在a股上市以来，直接融资与间接融资的比例几乎为2:1。

为什么恒立能从金融机构得到这么大的支持？ 丁浩表示，初创企业也在生产中低端、同质化严重的产品，但随后及时转型，主导着中高端市场。 该企业的拳头产品液压缸是盾构机和挖掘机的核心部件，以前长期被海外公司垄断，现在美国西雅图隧道、常州地铁的盾构机液压缸来自恒立。 收购德国公司，在美、日等国设立4个研发中心、7个制造基地，一系列转型组拳使恒立迅速成长为市值100亿的上市公司，成为全球最大的挖掘机和盾构机筒生产公司，业务覆盖全球20多个国家 “产品扎实，‘走出去’的步伐扎实是获得银行支持的关键。 ”

正在酝酿和形成一点积极的变化。 陈惠莲表示，今年常州地区公司融资略有明显变化。 随着中央鼓励直接融资快速发展，许多高质量公司通过直接融资获得资金，融资渠道越来越多元化，更加合理。 资金雄厚，高质量信贷客户自主提前还款498户、63.07亿元，比去年同期分别增长51户、3.78亿元。 今年常州市有5家主板上市公司、19家登陆新三板市场，这些高质量公司退出的银行信贷资金，可以支持越来越多的科技型、创业型、绿色环保型公司。

根据江苏省常州银监分局近期的调查情况，以制造业为核心的实体经济信用投入进入恢复期，辖内制造业贷款2月起比上个月逐月回升，6月底余额达到1377.15亿元，占各项贷款比重的21.21%。 随着金融动荡的缓解、平台融资的规范化等，对实体经济的融资将持续呈现恢复性增长的良好趋势。

陈惠莲认为，总体来说，实体经济特别是制造业动力依然不足，银行的风险规避意识仍然很强，谨慎偏上。 光靠市场的自我调节，是无法改变金融资源“由蜕变为虚”的问题的。 地方政府、监管部门要在重复市场导向的基础上，让银行领域回归本源，聚焦本职工作才是有效的。 地方政府监管部门要引导银行机构到基层和公司，定期组织银企对接活动，建立金融服务顾问制度，建立金融新闻服务平台，建立重要的公司支持名单，夯实银行下沉中心，扩展服务