“投服中心为证券市场增加“正能量””

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近两年来，中证中小投资者服务中心的公益性股权、证券支持诉讼等业务，为证券市场增加了“正能量”。 投资中心代表中小投资者行使法定股东权利，利用法律手段侵害中小股东权益，对违法违规的上市公司、实际控制人和企业“董监高”提出索赔案，比较有效地维护中小投资者的合法权益，打击违法违规者的气焰，促进资本市场正本清源，

代表中小股东发出声音

党中央、国务院高度重视投资者的保护工作。 根据国务院办公厅发布的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，投资者保护组织体系完整。 探索建立中小投资者自主组织和公益性维权组织，为中小投资者提供救济援助。 为落实《意见》提出的要求，中国证券监督管理委员会从顶层设计和中小投资者的实际诉求出发，设立投资服中心这个公益性维权和服务组织，专门做好中小投资者的合法权益保护工作。

投服中心成立后，与我国资本市场相适应的中小投资者保护机制和实现路径逐渐创新，形成了中小投资者保护的完善体系，如预持股试点机制、案中证券期货纠纷小额加速机制、事后证券支持诉讼机制等。

在股权质押方面，投服中心主要通过参加股东大会，发送股东建议书、询问函，参加重大资产重组证明会，以诉讼等形式行使股东权利。

4月，证券监督管理委员会宣布将股权试点区域扩大到全国后，投服中心按照相关规定和交易规则实施了购房业务。 截至8月底，持有3200多家上市公司的股份。

在实践中，投服中心逐渐探索并形成了拥有股权的比较有效的方法。 一个是现场参加股东大会。 今年以来，通过比较主要资产重组、高转移补助股东减持、企业章程设置反收购条款等几个事项，对召开股东大会的上市公司分析问题线索，上半年参加55家上市公司股东大会，现场行使表决、建议、提问等股东权利。

二是对比市场热点的几个事项公开发声。 就市场、媒体、投资者关注的热点问题，代表中小投资者公开发声。 今年与st慧球的“1001议案”等相比，通过主要媒体刊登了多篇信息稿件，创造了良好的舆论环境。 其中，st慧球已经选定了新董监高，许多上市公司修改章程取消了反收购条款。

三是完全利用上市公司重组媒体证明会。 今年以来，参加了10家上市公司重大资产重组媒体证明会，通过对重组性、针对性资产盈利能力等问题的提问，催生了上市公司的全面重组计划，加强了新闻披露。 目前，投服中心已累计参加26个重大资产重组相关证明会，9家企业自主中止重组若干事项，12家企业对照拟定重组方案。

从开始行使股权到8月底，投服中心共有618次行使权。 参加58家上市公司股东大会、26家上市公司重要资产重组媒体证明会、3家上市公司投资者证明会，到33家上市公司现场调查，向上市公司发送股东建议书255份，11次公开发声。

通过纠纷调解全面覆盖市场

截至8月，投服中心登记的纠纷案件共有4715起，纠纷金额约15亿元人民币。 其中，正式受理1956件，调解完成1582件，调解成功1388件，成功率达到88%。 在成功的事件中，投资者赔偿金额达到2.2亿元人民币。 年投服中心受理的证券期货纠纷数量接近全国的1/3。 一般调解成功率和投资者赔偿金额均占全国的1/2以上，法院委托调解的案件和解赔偿金占全国的90%。

在实践中，投降中心创新了许多纠纷调解机制。 一、通过证券期货纠纷单边接受机制，以市场机构自律的合作方式，由投资者提出申请，并将经投资中心审查属于案件范围内的纠纷全部纳入调解程序处理，比较有效地处理调解的“入门难”。 二是通过小额快速调解机制，投资服务中心专家对小额纠纷进行快速调解，机构方面自觉履行，在不拖延纠纷的情况下，有力地解读了“调解困难”。 三、通过调解协议的效力保障机制，全面宣传调解协议的司法确认和公证、仲裁确认，不重复纠纷，切实处理调解的“生效困难”。

目前，投服中心正在加速建设全国纠纷调解互联网。 与中国基金业协会签订合作备忘录，全面承办协会委托的纠纷案件。 将上市公司的虚假陈述纠纷纳入调解范围，结束这种涉众型纠纷国内调解机构未承担的历史。 目前，投服中心纠纷中介业务实现了资本市场的全面覆盖。

投服中心将大力扩大纠纷调解工作。 5月，投服中心与上海银领域纠纷调解中心签署合作备忘录，设立首个“银证合作调解业务室”，探索建立上海地区跨领域纠纷多元化处理机制。 呼叫中心将建立一支职业水平很高的调解员队伍。

证券支持诉讼追究违法者的法律责任

目前，中国的金融证券市场没有为投资者提供公益法律支持，特别是证券支持诉讼服务的部门和机构。 投服中心开展的证券支持诉讼业务填补了这个空空白。

目前，投服中心已经提起了许多支持诉讼和首次股东身份诉讼，实现了许多创新和“第一”。

一是全国首例证券支持诉讼案件刘邦诉匹凸点及其实际控制人鲜氏案一审胜诉，投服中心支持14名投资者全部胜利，共索赔233.89万元。

二是支持诉讼实现首例已执行案件。 呼叫中心资助的11名投资者投诉“康达新材”诈骗上市案全部胜诉，赔偿金额20多万元全部执行。

三是“上海绿新”虚假陈述案首次尝试全国公开征集。 服务中心创新了视频委托认证方法，接受了81名投资者的委托，申请金额共计590万元。 在短期内完成诉讼之前准备工作，扩大诉讼的涵盖范围。

四、我国资本市场首次误导侵权投诉案“安硕新闻”案诉讼，投服中心支持13名投资者投诉185.9万元。

第五个是投资中心作为股东向上市公司投诉的事件。 投资中心“海莉生物”股东大会决议无效案被法院受理。

8月8日，投服中心公开募集了九好集团和鞍重股因重大资产重组虚假记载、重大泄漏而受损的中小投资者。 8月21日，投服中心又发布招聘公告，民事追责大连控股集团及其主要函件披上违法责任人。

以早日设立全国调停中心为目标

投服中心制定了关于保护中小投资者的下一步计划。

在行动权方面，积极协调推进跨部门、跨部门持股行动权合作机制的建立。 与交易所、派出机构等建立行权线索转移和新闻获取机制。 深化权利行使办法，推进投票权公开募集、提案权、股东诉讼等事业。

在纠纷调解方面，加强以早日实现全国调解中心挂牌设立为目标的纠纷调解机制和能力建设。 成立证券、期货、基金、上市公司等行业调解专家执委会，宣传远程调解、视频调解等非现场调解手段，以更方便投资者申请在线受理纠纷调解，实现专业咨询、纠纷审议复核等功能的纠纷调解专业权威人才济济

在维权方面，积极稳妥地推进诉讼和诉讼案件支持，做好“上海绿新”案等案件的开庭准备和应诉工作。 积极协调推进扩大案件类型、支持诉讼案件类型从证券行业扩大到基金行业的示范判决机制，创新支持诉讼中的证据认定工作，节约司法资源，减少诉讼价格，扩大中小投资者的救助面，是广大中小投资者的合法 (周松林) )。